Содержание
- это вики, что означает, что многие статьи написаны несколькими авторами. Для создания этой статьи добровольные авторы участвовали в редактировании и улучшении.Технический анализ берет свое начало в теории анализа фондового рынка Чарльза Генри Доу, основателя "Wall Street Journal" и соучредителя издательской и финансовой информации компании "Dow Jones & Company". Технический анализ направлен на то, чтобы предвидеть изменения цен на акции, цены на сырьевые товары и другие рыночные активы с учетом эффективности и прошлых цен этих активов. Этот метод применяет закон спроса и предложения для установления правил работы фондового рынка и выявления тенденций с целью их использования.
этапы
-
Ознакомьтесь с теориями Доу, которые дали начало техническому анализу. Три из этих теорий относятся к инвестициям и формируют острие технического анализа и правила, применяемые экспертами для анализа финансовых рынков. Ниже приводится описание этих теорий и их интерпретации техническими аналитиками.- Колебания рынка учитывают все. Технические аналитики считают, что изменение цены и производительности ценной бумаги на фондовом рынке включает всю доступную информацию об этой ценной бумаге. В результате цена точно отражает стоимость рассматриваемой ценной бумаги. Часто внезапные изменения в цене акции происходят до объявления важных новостей о компании-эмитенте. Технический анализ не учитывает отношение прибыли к доходам, капитал, рентабельность капитала и другие факторы, рассматриваемые фундаментальными аналитиками.
- Изучение графиков фондового рынка выявляет тенденции, которым следуют курсы. Технические аналитики признают, что изменения цен иногда непредсказуемы, но бывают периоды, когда эти цены следуют определенной тенденции. Когда тренд выделяется, становится возможным использовать его для заработка, либо покупая, когда цены падают, и продавая, когда рынок растет, либо продавая короткую, когда рынок медвежий. Играя в период, охватываемый анализом рынка, можно определить краткосрочные и долгосрочные тренды.
- История повторяется. Люди не меняют свои мотивы в одночасье. Поэтому трейдеры будут реагировать аналогичным образом в ситуациях, аналогичных тем, с которыми они сталкивались ранее. По этой причине технические аналитики пользуются повторением рыночных ситуаций, полагаясь на свои знания о реакциях игроков фондового рынка. С этой точки зрения технический анализ отличается от теории эффективности рынка, которая не учитывает влияние человеческого фактора на рынок.
-
Ищите немедленных результатов. В отличие от фундаментального анализа, который проверяет балансы и другие финансовые данные за длительные периоды, технический анализ рассматривает только периоды, не превышающие месяц, или даже иногда очень короткие интервалы времени, порядка нескольких минут. Этот метод подходит для людей, желающих заработать на торговле ценными бумагами, а не для долгосрочных инвесторов. -
Изучите графики, чтобы определить тенденции курса. Технические аналитики изучают графики и таблицы цен акций, чтобы определить общие тенденции. В своих усилиях они пренебрегают колебаниями конкретного названия. Тенденции классифицируются по типу и продолжительности.- 3 типа трендов включают восходящий тренд, в котором максимумы и минимумы зафиксированных цен выше, чем максимумы и минимумы предыдущих сессий, нисходящий тренд, в котором эти максимумы и минимумы ниже, чем предыдущие, и стационарный (горизонтальный) тренд, где максимумы и минимумы очень мало отличаются от предыдущих. Линии тренда рисуются, чтобы соединить максимумы или минимумы, чтобы облегчить чтение графика. Эти строки позволяют обнаружить поведение заголовка и определить его эволюцию.
- В зависимости от продолжительности их фазы, тренды - это основные тренды, если они длятся более года, они промежуточные, если они длятся от 1 до 3 месяцев, или в краткосрочной перспективе, если их продолжительность не превышает месяца. Промежуточные тренды состоят из набора краткосрочных трендов. Основные тенденции включают набор промежуточных тенденций и краткосрочных тенденций, которые могут не соответствовать более крупным тенденциям, частью которых они являются. Например, техническая коррекция, которая длится один месяц после непрерывного роста цен в течение года. Бычий рынок представляет собой основной тренд, а техническая коррекция формирует промежуточный тренд в рамках этого основного тренда.
- Специалисты по техническому анализу используют 4 разных типа графики. Они используют графики для представления цен при закрытии торговых сессий за определенный период времени, гистограммы и фигуры свечей для отчета о ходе биржевой сессии, а также различия между периодами, если таковые имеются, и графические цифры отражать значительные изменения в цене в течение определенного периода.
- Технические аналитики разработали жаргон для обозначения цифр, отображаемых на графиках, которые они анализируют. Фигура, которая выглядит как голова между двумя плечами или Плечо плечо, указывает на разворот тренда. Фигура в форме чашки с ручкой показывает восстановление после падения краткосрочных цен, вызванного технической коррекцией. Закругленное или блюдцеобразное дно указывает на долгосрочную стагнацию в результате падения цен перед восстановлением. Двухпиковая фигура или двойная вершина или в двух впадинах или двойная полость, представляет две неудачи, чтобы превысить высокую или низкую цену, за которой последует разворот тренда. Аналогично, фигура с тремя вершинами или тремя впадинами отражает 3 неудачи, которые предшествуют развороту тренда. Другие цифры включают треугольники, флаги и вымпелы.
-
Ознакомьтесь с понятиями поддержка и сопротивление. Поддержка представляет собой самую низкую цену, достигнутую ценной бумагой до роста в результате улучшения спроса. Сопротивление - это самая высокая цена, которую достигла ценная бумага, прежде чем продажа акций владельцами приведет к снижению цены. Эти уровни колеблются. На графике, который содержит линии тренда, нижняя линия является линией поддержки (самая низкая цена заголовка), а верхняя линия является линией сопротивления (максимальная цена). Эти линии служат для подтверждения тенденции и определения точек разворота этой тенденции.- Людям нравится думать круглыми числами, например, 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, так что самые низкие и самые высокие цены часто являются круглыми числами.
- Цена действия может упасть ниже линии поддержки или подняться выше линии сопротивления. В таких случаях линия сопротивления может превратиться в новую линию поддержки и наоборот. Чтобы такая ситуация возникала, цена должна значительно и устойчиво меняться, однако в краткосрочной перспективе такие ситуации встречаются относительно часто.
- В целом, когда цена акции близка к линии поддержки или линии сопротивления, технические аналитики советуют избегать покупки, когда цена близка к линии поддержки, из-за нестабильности цен, но это правило применяется не во всех случаях. случаи. Например, те, кто продает короткую позицию, принимают самую низкую цену за свои транзакции.
-
Обратите внимание на объем транзакций. Этот объем может подтвердить тренд или, наоборот, указать на разворот тренда. Если объем сделок значительно возрастает с ростом цены, эта тенденция, вероятно, подтверждается. Но если объем торговли немного возрастет при изменении цены, тренд, вероятно, изменится. -
Используйте скользящие средние, чтобы сгладить колебания цен. Скользящее среднее - это средняя цена, рассчитанная за определенный период, например, за последние 10 дней. Эти средние ослабляют кривые пилообразных кривых, которые соответствуют максимумам и минимумам, и облегчают выявление общего тренда. Смена трендов легче идентифицировать, сравнивая цены с соответствующими скользящими средними или долгосрочными или краткосрочными средними вблизи пересечений двух кривых. Эти средние могут быть рассчитаны несколькими способами.- Простое скользящее среднее рассчитывается путем суммирования последовательных цен ценной бумаги за определенный период времени и деления этой суммы на количество рассматриваемых цен. Если вы выберете длительный период, это число будет высоким, и колебания кривой будут уменьшены.
- Взвешенное скользящее среднее получается путем умножения каждой цены на ее позицию на графике, прежде чем сложить все цены и разделить эту сумму на количество рассматриваемых цен. Если временной интервал составляет 5 дней, первая цена будет умножена на 1, вторая на 2, третья на 3, четвертая на 4 и пятая цена на 5.
- Экспоненциальное скользящее среднее рассчитывается так же, как и средневзвешенное значение, за исключением того, что коэффициенты влияют только на самые последние цены, использованные при расчете этого среднего. Таким образом, это среднее значение более чувствительно к последней информации, чем предыдущее.
-
Используйте индикаторы и осцилляторы для подтверждения тенденций курса. Индикатор рассчитывается с использованием математической формулы, которая использует движение цены ценной бумаги за период времени. Это позволяет выделить факторы, позволяющие решить, покупать ли название или нет. Описанные выше скользящие средние входят в число индикаторов. Некоторые индикаторы могут иметь любое значение, в то время как другие могут принимать значения только от 0 до 100. Это семейство осцилляторов.- Основными показателями являются трендовые индикаторы и контрольные индикаторы. Индикаторы тренда говорят о колебаниях цен. Они очень полезны, особенно когда тренд является стационарным, потому что они позволяют предвидеть развороты тренда. Индикаторные индикаторы актуальны в бычий или медвежий периоды.
- Индикаторы тренда включают в себя индекс среднего направленного индекса (ADM) и индикатор Aroon. LADX основан на положительных и отрицательных индикаторах направленности, чтобы описать силу восходящего тренда или нисходящего тренда, используя шкалу от 0 до 100. По этой шкале значения ниже 20 означают, что тренд слабый и те, которые более 40 представляют сильную тенденцию. Индикатор Aroon позволяет вам наблюдать периоды между максимальными и минимальными ценами и использовать эти данные для отражения характера и силы текущего тренда или нового тренда.
- Лучшим показателем объема считается индикатор средней конвергенции-конвергенции (MACD). Он представляет собой разницу между двумя экспоненциальными скользящими средними, одна в краткосрочной перспективе, а другая в долгосрочной. Эта разница материализована относительно центральной линии, которая соответствует законности двух средних. Положительным значением для этого индикатора является краткосрочная скользящая средняя выше долгосрочной средней, которая совпадает с бычьим рынком. Отрицательное значение индикатора означает, что краткосрочное среднее значение ниже долгосрочного среднего, а рынок снижается. Когда индикатор отображается на графике и его линии пересекают центральную линию, это означает, что линии, представляющие скользящие средние, которые его составляют, пересекаются. Эксперты используют другой индикатор объема, lOBV (балансовый объем-OBV), который представляет общий объем транзакций за определенный период. Этот показатель выражается в виде положительного числа, если цены растут, и отрицательного числа, если они снижаются. В отличие от MACD, абсолютное значение индикатора менее важно, чем его положительный или отрицательный знак.
- Индикатор RSI (индекс относительной силы-RSI) и стохастик позволяют нам наблюдать частоту обмена ценной бумаги. RSI варьируется от 0 до 100. Значение больше 70 указывает, что оцениваемый актив часто покупается, а значение меньше 30 означает, что данный актив часто продается. RSI обычно используется в течение 14 дней, но этот индикатор может использоваться для более коротких периодов, и в этом случае он нестабилен. Стохастик также выражается числом от 0 до 100, но он указывает на частые продажи, если он превышает 80, и значительные покупки, если его значение ниже 20.